Kas ir līdzfinansējums?
Līdzfinansējums ir uzņēmuma paša ieguldījums projektā. Bankai tas parāda, ka uzņēmējs piedalās ar savu daļu un nebalsta visu projektu tikai uz aizņemtu naudu.
Pieņemsim, ka projekts maksā 100 000 eiro un uzņēmums vēlas visu summu aizņemties bankā. Praksē banka bieži nepiedāvā finansēt visu projektu pilnā apmērā. Tā var piešķirt, piemēram, 80 000 eiro, bet pārējie 20 000 eiro jāiegulda pašam uzņēmumam.
Daudziem uzņēmējiem tieši šis ir pirmais nepatīkamais pārsteigums. Šķiet loģiski, ka, ja projektam vajag noteiktu summu, tad tieši to arī aizdod. Patiesībā banka gandrīz vienmēr grib, lai daļu naudas ieliek pats uzņēmējs. Šo tavu daļu sauc par līdzfinansējumu, un tā nav formalitāte - tā ir viena no pirmajām lietām, ko banka pārbauda.
- Kas ir līdzfinansējums un cik no projekta jāsedz pašam.
- Kāpēc banka to prasa un no kā to var veidot.
- Kā lielāks pašu ieguldījums uzlabo trīs rādītājus uzreiz.
Ko nozīmē līdzfinansējums
- Angliski
- Own contribution / co-financing.
- Latviski
- Pašu līdzfinansējums jeb pašu ieguldījums projektā.
- Cilvēku valodā
- Tā naudas daļa, ko projektā ieliec tu pats, nevis banka vai fonds. Parasti to izsaka procentos no kopējām projekta izmaksām.
- Kāpēc bankai
- Tas parāda, ka uzņēmējs pats uzņemas daļu riska un ir gatavs ieguldīt projektā savus līdzekļus. Tas samazina bankas finansējuma daļu un padara darījumu drošāku.
- No kā veidot
- Uzņēmuma uzkrājumi, peļņa, jau veikti ieguldījumi projektā vai īpašnieku papildu ieguldījums. Atsevišķos gadījumos arī dalībnieka aizdevums, ja tas ir bankai pieņemami strukturēts.
Vienkāršākais veids, kā par to padomāt: banka labprāt brauc kopā ar tevi, bet negrib būt vienīgā, kas sēž pie stūres un riskē. Ja arī tu esi ielicis savu naudu, jūsu intereses sakrīt - abi gribat, lai projekts izdodas.
Piemērs ar reāliem skaitļiem
Pieņemsim, ka uzņēmums plāno iegādāties iekārtu par 100 000 eiro un banka pieļauj finansējumu 80% apmērā.
Tātad, lai dabūtu 80 000 eiro kredītu, tev pašam jābūt gataviem ielikt 20 000. Šī daļa var nākt no uzkrājumiem, no uzņēmuma peļņas vai no jau veiktiem ieguldījumiem projektā. Svarīgi: bankai parasti jāredz, ka līdzfinansējums ir reāls un pieejams, ne tikai uz papīra.
Jo lielāks ir uzņēmuma paša ieguldījums, jo mazāka ir nepieciešamā aizdevuma summa. Mazāks kredīts nozīmē zemāku LTV un mazākus gada maksājumus, kas savukārt var uzlabot DSCR. Viens lēmums uzlabo vairākus rādītājus vienlaikus.
Ja iesaistās atbalsta programmas, piemēram, ALTUM vai ES fondi, aina mainās: daļu var segt grants vai atbalsts, bet gandrīz vienmēr paliek arī pašu daļa. Precīzas proporcijas atkarīgas no konkrētās programmas.
Kā uz līdzfinansējumu skatās banka
Bankai līdzfinansējums ir uzticības pārbaude. Ja uzņēmējs nav gatavs riskēt ne ar vienu eiro no savas naudas, bankai rodas pamatots jautājums: kāpēc tad lai riskē banka. Otrkārt, līdzfinansējums veido drošības rezervi - ja projekts izmaksā vairāk vai ienākumi sākumā ir mazāki, pašu ieguldījums dod laiku, pirms rodas problēmas ar atmaksu.
Tāpēc augstāks līdzfinansējums bieži nozīmē ne tikai lielāku iespēju saņemt „jā", bet arī labākus nosacījumus - zemāku likmi vai garāku termiņu.
Jo lielāku daļu projekta sedz pats uzņēmums, jo mazāka ir bankas finansējuma daļa. Tas parasti samazina darījuma risku un padara pieteikumu vieglāk vērtējamu.
Pārbaudi sevi: cik daudz vari ielikt pats?
Paskaties uz projekta kopējām izmaksām un godīgi novērtē, cik no tām vari segt no uzkrājumiem vai peļņas, neapdraudot ikdienas darbību. Ja vari segt 20 līdz 30%, tu esi labā pozīcijā lielākajai daļai sarunu. Ja vari mazāk, tas nav šķērslis, bet tēma, ko vērts pārrunāt jau pašā sākumā.
Plānot projektu, pieņemot, ka banka segs visas izmaksas pilnā apmērā. Tā notiek reti - vairumā gadījumu bankai būs svarīgi redzēt arī uzņēmuma paša ieguldījumu.
Citas biežākās kļūdas
- Aizmirst, ka līdzfinansējumam jābūt reāli pieejamam, ne tikai aprakstītam plānā.
- Saplānot līdzfinansējumu tā, ka pēc tā uzņēmumam neatliek nekādas naudas rezerves.
- Neņemt vērā, ka grants vai atbalsts izmaksā vēlāk, tāpēc sākumā nauda tomēr vajadzīga.
Līdzfinansējumam jābūt reālam un pieejamam, ne tikai aprakstītam plānā. Un pēc tā jāatliek rezerve ikdienas darbībai.
Praktiski padomi
- Plāno līdzfinansējumu jau ieceres sākumā, ne pēdējā brīdī pirms bankas.
- Ja vari ielikt vairāk, tas bieži atmaksājas ar labākiem kredīta nosacījumiem.
- Atstāj rezervi ikdienas darbībai - neieliec projektā pēdējo eiro.
- Ja iesaistīts fonds, noskaidro, kad nauda reāli pienāks, un saplāno starpposmu.
- Līdzfinansējums ir tava daļa projektā, ko neiedod banka - parasti procentos no kopējām izmaksām.
- Banka to prasa kā uzticības apliecinājumu un kā drošības rezervi.
- Lielāks līdzfinansējums uzlabo uzreiz trīs lietas: LTV, DSCR un kredīta nosacījumus.
- Tam jābūt reālam un pieejamam, un pēc tā jāatliek rezerve ikdienas darbībai.
Praksē redzam divas galējības. Vieni uzņēmēji plāno bez jebkāda līdzfinansējuma un pārsteigti uzzina, ka banka segs tikai daļu. Citi ieliek tik daudz, ka pēc projekta uzņēmumam neatliek apgrozāmo līdzekļu, un grūtības sākas tieši brīdī, kad investīcija vēl nav sākusi atpelnīties.
Veselīgais vidusceļš ir saplānot līdzfinansējumu tā, lai tas pārliecina banku, bet atstāj uzņēmumam rezervi elpot. Tieši šo līdzsvaru ir vērts pārrunāt jau pirms pirmās sarunas ar banku, ne pēc tās.
Biežāk uzdotie jautājumi
Cik liels līdzfinansējums vajadzīgs?
Tas atkarīgs no projekta un finansējuma veida, bet bieži tā ir 20 līdz 30 procenti no kopējām izmaksām. Precīza daļa atkarīga no bankas vai programmas.
No kā var veidot līdzfinansējumu?
No uzkrājumiem, uzņēmuma peļņas, jau veiktiem ieguldījumiem projektā, dažkārt no papildu ķīlas vai dalībnieka aizdevuma.
Kāpēc banka prasa līdzfinansējumu?
Tas parāda, ka uzņēmējs riskē kopā ar banku, un veido drošības rezervi, ja projekts izmaksā vairāk vai ienākumi kavējas.
Turpini ceļvedī
Saistītie raksti
Cik liels līdzfinansējums vajadzīgs tieši tev?
Bezmaksas finansējuma izvērtējumā mēs palīdzam saplānot pašu daļu un finansējuma struktūru - cilvēku valodā un bez saistībām.
Sākotnējais izvērtējums un pirmā saruna ir bez maksas un bez saistībām. Ja pēc tam vēlaties, lai sagatavojam dokumentus bankai, ALTUM, LAD, Leader vai LIAA, par sadarbības apjomu vienojamies atsevišķi.